Kalkulačka futures

Čo je kalkulačka futures?

Kalkulačka futures je nástroj, ktorý vypočíta zisk alebo stratu z futures obchodu, teda počet tickov, o ktoré sa cena pohla, vynásobený hodnotou ticku kontraktu a počtom obchodovaných kontraktov. Ukazovateľom, o ktorý ide, je P/L obchodu v dolároch, a tieto doláre pochádzajú z multiplikátora kontraktu, nie z kotovanej ceny: futures cena, ako napríklad 5000 na E-mini S&P 500, je úroveň indexu, nie peňažná suma, takže pohyb o jeden bod má peňažnú hodnotu iba po vynásobení bodovou hodnotou kontraktu. Každý kontrakt má pevnú veľkosť ticku, teda svoj najmenší cenový krok, a pevnú hodnotu ticku, teda to, koľko tento krok predstavuje v peniazoch, zatiaľ čo bodová hodnota, nazývaná aj multiplikátor, je jednoducho hodnota ticku vydelená veľkosťou ticku. Kalkulačka tieto veličiny spája: vezme vašu vstupnú a výstupnú cenu, prevedie pohyb na ticky a body a premení ho na jedno dolárové číslo. Ide o aritmetickú vrstvu pod futures obchodovaním, kde má každý kontrakt vlastnú hodnotu ticku a bodu.

Prečo je kalkulačka futures dôležitá pre trading?

Kalkulačka futures je dôležitá pre trading, pretože futures kontrakt je pákový a oceňovaný vo vlastných jednotkách, takže dolárová veľkosť zisku alebo straty nie je zrejmá, kým pohyb neprevediete na ticky a doláre. Pokles o 50 bodov na E-mini Nasdaq-100 a pokles o 50 bodov na E-mini S&P 500 nepredstavujú rovnaké peniaze, pretože oba kontrakty majú odlišnú bodovú hodnotu, a obchodník, ktorý veľkosť pozície odhaduje od oka, môže na seba vziať oveľa väčšie dolárové riziko, než zamýšľal. Kvantifikácia P/L, hodnoty ticku a nominálnej hodnoty vopred je to, čo premení cenový cieľ na rozhodnutie, ktoré môžete skutočne zvážiť.

Obchodníci siahajú po kalkulačke futures v dvoch okamihoch rozhodovania: pred zadaním pokynu, aby videli, koľko by daný pohyb vyplatil alebo stál pri jednom, dvoch alebo piatich kontraktoch, a pri výbere medzi kontraktmi, aby porovnali dolárové riziko mikrokontraktu oproti kontraktu plnej veľkosti. Futures sa nachádzajú na pákovom konci online tradingu, kde malý cenový pohyb ovláda veľkú nominálnu hodnotu, takže poznanie dolárov, tickov a pákového efektu ešte predtým, než obchod otvoríte, je kľúčové pre riadenie pozície namiesto reagovania na ňu.

Ako používať kalkulačku futures?

Ak chcete použiť kalkulačku futures, vyberte kontrakt, zvoľte dlhú alebo krátku pozíciu a zadajte vstupnú cenu, výstupnú cenu a počet kontraktov; nástroj vráti zisk alebo stratu v dolároch, bodoch a tickoch.

Kroky na použitie kalkulačky futures sú uvedené nižšie:

1. Vyberte kontrakt, ktorý ste obchodovali. Tým sa nastaví veľkosť ticku, hodnota ticku a bodová hodnota, ktoré kalkulačka používa, takže výber ES, NQ, CL alebo iného kontraktu zo zoznamu načíta vlastné dolárové hodnoty daného kontraktu.
2. Zvoľte svoj smer, dlhú, alebo krátku pozíciu. Dlhá pozícia zarába, keď cena rastie, a krátka zarába, keď klesá, čo určuje znamienko výsledku.
3. Zadajte vstupnú cenu. Ide o cenu, za ktorú ste pozíciu otvorili, vo vlastných kotovaných jednotkách kontraktu.
4. Zadajte výstupnú cenu. Ide o cenu, za ktorú ste pozíciu uzavreli, alebo cieľ, ktorý testujete; rozdiel medzi vstupom a výstupom je pohyb, ktorý kalkulačka oceňuje.
5. Nastavte počet kontraktov. Táto hodnota škáluje P/L lineárne, takže dva kontrakty vrátia presne dvojnásobok zisku alebo straty jedného.
6. Voliteľne pridajte svoju maržu na kontrakt. Zadaním dennej alebo nočnej marže, ktorú vyžaduje váš broker, sa odomknú hodnoty pákového efektu a celkovej marže pre danú pozíciu.

Nástroj rozširuje jedno pokročilé pole: prepísanie vlastného kontraktu vám umožňuje zadať veľkosť ticku a hodnotu ticku pre kontrakt, ktorý nie je v zozname. Každá suma sa zobrazuje v amerických dolároch, v mene, v ktorej sa tieto kontrakty obchodujú a vyrovnávajú. Kalkulačka aktualizuje výsledok po stlačení Vypočítať, a kontrakt, ktorý vyberiete, vždy určuje veľkosť ticku, hodnotu ticku a multiplikátor za výsledkom.

Aký vzorec kalkulačka futures používa?

Vzorec, ktorý kalkulačka futures používa, vynásobí počet tickov, o ktoré sa cena pohla, hodnotou ticku kontraktu a počtom kontraktov, čo je rovnaké ako vynásobenie pohybu v bodoch bodovou hodnotou.

V tomto vzorci je ticks moved cenový pohyb vyjadrený v tickoch, (výstup mínus vstup) × smer ÷ veľkosť ticku, kde smer je +1 pre dlhú pozíciu a −1 pre krátku; tick value je dolárová hodnota jedného ticku kontraktu; a contracts je počet obchodovaných kontraktov. Pretože bodová hodnota (multiplikátor) sa rovná hodnote ticku vydelenej veľkosťou ticku, rovnaký výsledok možno zapísať aj ako pohyb v bodoch × bodová hodnota × kontrakty, kde pohyb v bodoch je (výstup mínus vstup) × smer.

Po dosadení E-mini S&P 500: ((5010 − 5000) ÷ 0,25) × $12,50 × 2 = +$1 000,00.

Vzorec predpokladá, že vaša vstupná a výstupná cena ležia presne na cenovej mriežke kontraktu; cena zadaná mimo mriežky vytvára zlomkový počet tickov.

Aký je príklad výpočtu futures?

Príkladom výpočtu futures je dlhý obchod na E-mini S&P 500 (ES) z 5000,00 na 5010,00 na 2 kontraktoch, ktorý vráti +$1 000,00, vypočítané takto:

1. Bodová hodnota = hodnota ticku $12,50 ÷ veľkosť ticku 0,25 = $50,00 na bod.
2. Pohyb v bodoch = (5010,00 − 5000,00) × (+1 pre dlhú pozíciu) = +10,00 bodu.
3. Pohyb v tickoch = 10,00 bodu ÷ 0,25 = +40 tickov.
4. P/L = 40 tickov × $12,50 × 2 kontrakty = +$1 000,00, zobrazené zelenou farbou ako zisk, čo sa tiež rovná +10,00 bodu × $50,00 × 2.

Znamienko a veľkosť sa riadia obchodom: otočte smer alebo kontrakt a číslo sa zmení. Ten istý nástroj zaznamená dlhý obchod na E-mini Nasdaq-100 (NQ) z 18000,00 na 17950,00 na jednom kontrakte ako −50,00 bodu, −200 tickov a −$1 000,00 červenou farbou. Zadajte vyššie uvedené hodnoty ES a kalkulačka vráti rovnakých +$1 000,00, takže riešený príklad a nástroj sa vždy zhodujú.

Ako čítať výsledok kalkulačky futures?

Výsledok kalkulačky futures čítate tak, že P/L beriete ako dolárový výsledok obchodu, zelený, keď je to zisk, a červený, keď je to strata, a potom pomocou tickov, bodov a hodnoty ticku pod ním zistíte, odkiaľ toto číslo pochádza.

Hodnota ticku a bodová hodnota sú pevné špecifikácie kontraktu zverejnené CME Group a ostatnými kótujúcimi burzami, takže táto časť čítania sa nikdy nemení s trhom, iba s kontraktom, ktorý vyberiete. Keď zadáte svoju maržu, objaví sa hodnota pákového efektu, a ak vystúpi nad 20:1, kalkulačka zobrazí varovný banner, pretože pri tomto pomere malý nepriaznivý pohyb pohne veľkou časťou účtu. Čítajte P/L ako hrubý výsledok testovaného obchodu a použite ticky a body na kontrolu, či zadaný pohyb je naozaj ten, ktorý ste mali na mysli, ešte predtým, než obchod otvoríte.

Aké sú limity kalkulačky futures?

Kalkulačka futures má reálne limity: vracia odhad z cien a kontraktu, ktoré zadáte, a P/L, ktoré zobrazuje, je hrubé, pred akýmikoľvek nákladmi, ktoré nesie skutočné vyplnenie obchodu. Zmeňte vstupy a odpoveď sa zmení, takže hodnota odčítaná zo zlého kontraktu alebo z ceny mimo mriežky je iba tak dobrá, ako tieto čísla.

Výsledok nezahŕňa provízie brokera, burzové a zúčtovacie poplatky, spread medzi bid/ask ani sklz (slippage), ktoré znižujú výsledok živého obchodu, a nezohľadňuje ani žiadnu daň zo zisku. Zaobchádza tiež s maržou ako so vstupom, nie ako s pevným faktom, pretože maržu nastavuje váš broker a burza a mení sa: CFTC a NFA opisujú futures ako pákové produkty, ktorých marža je malý, meniteľný zlomok nominálnej hodnoty, takže pákový efekt, ktorý nástroj zobrazuje, je orientačný podľa marže, ktorú ste zadali, nie zaručené číslo. Samotná tabuľka hodnôt tickov je statická, pochádza z aktuálnych špecifikácií kontraktov CME, CBOT, NYMEX, COMEX a ICE a revidovaná je iba vtedy, keď burza zmení špecifikáciu, takže pre kontrakt mimo zoznamu by ste mali použiť vlastné prepísanie.

Pre riziko a veľkosť pozície, ktoré tento nástroj nemeria, ich pokrývajú doplnkové kalkulačky v súvisiacom zozname pre veľkosť pozície a pomer odmeny k riziku. Kalkulačka futures je vzdelávací nástroj, nie finančné poradenstvo, a aktuálne špecifikácie kontraktu a marže by ste si mali vždy overiť u svojho brokera a na burze.

Ako kalkulačka futures spracúva maržu a pákový efekt?

Kalkulačka futures spracúva maržu a pákový efekt tak, že vynásobí maržu na kontrakt, ktorú zadáte, počtom kontraktov, aby získala vašu celkovú maržu, a potom vydelí nominálnu hodnotu kontraktu touto maržou, aby zobrazila váš pákový efekt. Nominálna hodnota je celková suma, ktorú kontrakt ovláda, výstupná cena krát bodová hodnota krát počet kontraktov, takže jeden kontrakt E-mini S&P 500 pri 5000 ovláda 5000 × $50 = $250 000 nominálnej hodnoty.

Vložte $12 650 marže proti tomuto jednému kontraktu a váš pákový efekt je $250 000 ÷ $12 650, teda 19,76:1, čo znamená, že každý dolár marže ovláda takmer dvadsaťnásobok expozície, tesne pod hranicou 20:1, ktorá spúšťa varovný banner kalkulačky. Marža je skôr vstupom než pevnou špecifikáciou kontraktu, pretože ju nastavuje váš broker a burza a mení sa: vnútrodenná (day-trade) marža môže byť zlomkom nočnej, burzou stanovenej počiatočnej marže, takže rovnaký obchod môže vykazovať veľmi odlišný pákový efekt podľa toho, kedy ho držíte. Toto je mechanizmus v jadre pákového efektu v tradingu, kde malá marža ovláda veľkú nominálnu hodnotu, a je to aj dôvod, prečo prop-firmy a financované účty obaľujú futures vlastnými pravidlami pre drawdown a veľkosť pozície: pákový efekt, ktorý zväčšuje zisk, rovnako rýchlo zväčšuje aj stratu.

Akú hodnotu ticku používa kalkulačka futures pre jednotlivé kontrakty?

Kalkulačka futures používa pre každý kontrakt konkrétnu hodnotu ticku, prevzatú zo špecifikácií kontraktu danej burzy: je to $12,50 na E-mini S&P 500 (ES), $5,00 na E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10,00 na Crude Oil (CL) a $10,00 na Gold (GC).

Mikrokontrakty, Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) a Micro Gold (MGC), predstavujú jednu desatinu svojich verzií plnej veľkosti, takže tick má hodnotu jednej desatiny: $1,25 na MES oproti $12,50 na ES. Tieto hodnoty pochádzajú priamo zo špecifikácií kontraktov CME, CBOT, NYMEX, COMEX a ICE a menia sa iba vtedy, keď burza kontrakt zreviduje; pre čokoľvek mimo tohto zoznamu vám vlastné prepísanie umožňuje zadať veľkosť ticku a hodnotu ticku ručne.

Aký je rozdiel medzi hodnotou ticku a bodovou hodnotou vo výpočte futures?

Rozdiel medzi hodnotou ticku a bodovou hodnotou vo výpočte futures je v tom, že hodnota ticku je dolárová hodnota jedného ticku, teda najmenšieho možného cenového pohybu kontraktu, zatiaľ čo bodová hodnota, nazývaná aj multiplikátor, je dolárová hodnota jedného celého bodu ceny.

Na ES je jeden bod rovný štyrom tickom, pretože veľkosť ticku je 0,25, takže bodová hodnota $50 sú jednoducho štyri ticky po $12,50. Preto pohyb o 40 tickov a pohyb o 10 bodov na ES vytvárajú rovnaké P/L: opisujú tú istú vzdialenosť 10 bodov v odlišných jednotkách, a kalkulačka zobrazuje obe, takže si tieto dve čísla vždy zodpovedajú.

Ktoré kalkulačky súvisia s kalkulačkou futures?

Kalkulačky súvisiace s kalkulačkou futures pokrývajú zvyšok pracovného postupu futures obchodníka, od stanovenia veľkosti obchodu a posúdenia jeho rizika až po výpočet toho, čo skutočne vypláca financovaný účet.

Kalkulačky súvisiace s kalkulačkou futures sú uvedené nižšie:

• Kalkulačka výplaty prop firmy: berie zisk, ktorý ste tu vypočítali, a ukazuje, čo si skutočne ponecháte po rozdelení zisku, poplatku a prahu prop firmy.
• Kalkulačka veľkosti pozície: vypočíta, koľko kontraktov obchodovať pri pevnom percente rizika, teda spoločníka tohto nástroja orientovaného na riziko namiesto dolárového P/L.
• Kalkulačka pomeru rizika a zisku: premení váš vstup, stop a cieľ na pomer odmeny k riziku ešte predtým, než obchod otvoríte.
• Kalkulačka Kellyho kritéria: nájde podiel kapitálu, ktorý riskovať na obchod, na základe vašej výhody a úspešnosti.

FAQ

Tento nástroj slúži na vzdelávanie, nie ako finančné poradenstvo. Zobrazené P/L je hrubé a nezahŕňa provízie, burzové poplatky, spready, sklz ani daň, a marže na futures nastavuje váš broker a burza a menia sa v čase. Futures sú vysoko pákové a môžete na nich stratiť viac než vašu počiatočnú maržu, preto si pred obchodovaním overte aktuálne špecifikácie kontraktu a marže.