Kalkulačka veľkosti pozície

Čo je kalkulačka veľkosti pozície?

Kalkulačka veľkosti pozície je nástroj, ktorý určí, aký veľký by mal byť forexový obchod, na základe toho, akú časť účtu ste ochotní stratiť a ako ďaleko je Váš stop-loss od vstupu. Metrika, na ktorej je založená, sa nazýva position sizing (stanovenie veľkosti pozície), krok v riadení rizika, ktorý mení rozhodnutie o riziku, vyjadrené ako percento z Vášho zostatku účtu, na konkrétnu veľkosť pozície meranú v lotoch a jednotkách. Vstupy sú vždy rovnaké tri: zostatok účtu, riziko na obchod, ktoré akceptujete, a stop-loss v pipoch, ktorý označuje bod, kde sa obchod ukáže ako nesprávny. Správne nastavenie veľkosti pozície je to, čo odlišuje obchod, ktorého najhorší scenár ste si zmerali, od obchodu, ktorý ste si len predpokladali.

Prečo je kalkulačka veľkosti pozície dôležitá pre trading?

Kalkulačka veľkosti pozície je dôležitá pre trading, pretože fixuje jedinú premennú, ktorú viete ovplyvniť ešte predtým, ako obchod vôbec vznikne, a to Vašu stratu. Načasovanie vstupu je neisté a smer ceny nie je nikdy zaručený, ale veľkosť pozície presne určuje, koľko Vás bude stratový obchod stáť, a to ešte pred zadaním pokynu. Ak ju ignorujete, jedna bežná strata na predimenzovanom obchode dokáže zmazať týždne ziskov alebo úplne ukončiť účet. Obchodný lektor Van K. Tharp postavil veľkú časť svojej práce práve na tomto bode, pričom tvrdí, že to, koľko obchodujete, ovplyvňuje dlhodobé výsledky viac ako to, kedy vstupujete.

Obchodníci siahajú po kalkulačke v momente rozhodovania, pred každým obchodom, nie až po ňom. Používate ju vždy, keď sa zmení niektorý vstup: nový zostatok účtu po vklade alebo výbere, iná vzdialenosť stop-lossu pri aktuálnom setupe, prechod na iný menový pár, alebo zmena rizika na obchod, ktoré ste ochotní akceptovať. Nastavenie veľkosti každej pozície na plánovanú stratu je základnou rizikovou disciplínou online tradingu, a prepočítanie čísel ešte pred vstupom je rozdiel medzi tým, že poznáte svoj najhorší scenár, a tým, že ho len objavíte.

Ako používať kalkulačku veľkosti pozície pri forexovom obchodovaní?

Ak chcete použiť kalkulačku veľkosti pozície, zadáte menu účtu, menový pár, zostatok účtu, riziko na obchod a stop-loss v pipoch, a nástroj Vám vráti presnú veľkosť pozície v lotoch a jednotkách.

Postup pri používaní kalkulačky veľkosti pozície je uvedený nižšie:

1. Vyberte menu svojho účtu. Ide o menu, v ktorej je denominovaný Váš obchodný účet, napríklad USD alebo EUR; určuje menu všetkých výsledkov a ovplyvňuje prepočet hodnoty pipu.
2. Vyberte menový pár. Ide o pár, ktorý plánujete obchodovať, napríklad EUR/USD; určuje veľkosť pipu a jeho hodnotu pred prepočtom.
3. Zadajte zostatok účtu. Ide o kapitál na Vašom účte; nástroj počíta veľkosť obchodu z tejto sumy, nie z Vašej kúpnej sily zvýšenej pákovým efektom (leverage).
4. Nastavte riziko na obchod. Ide o podiel účtu, ktorý ste ochotní stratiť pri zasiahnutí stop-lossu, pričom profesionálni obchodníci ho zvyčajne udržiavajú na úrovni 1 % až 2 %.
5. Zadajte stop-loss v pipoch. Ide o vzdialenosť v pipoch medzi Vaším vstupom a stop-lossom, a je to menovateľ vzorca: bez neho nemožno stanoviť veľkosť pozície na základe rizika.

Tri pokročilé polia spresňujú výsledok: Riziko ako suma umožňuje zadať pevnú peňažnú sumu namiesto percenta, Veľkosť kontraktu prepisuje predvolenú hodnotu 100 000 jednotiek na štandardný lot pre mini alebo neforexové kontrakty, a Hodnota pipu na lot (manuálne) je záložná možnosť, ktorú zadáte ručne, ak by feed s referenčnými kurzami nebol dostupný. Kalkulačka je vytvorená pre forexové obchodovanie, počíta veľkosť pozícií v lotoch a jednotkách pri menových pároch, a stlačením tlačidla Vypočítať získate presnú veľkosť lotu.

Aký vzorec používa kalkulačka veľkosti pozície?

Vzorec, ktorý kalkulačka veľkosti pozície používa, je zostatok účtu vynásobený percentom rizika, vydelený stop-lossom v pipoch vynásobeným hodnotou pipu na lot.

V tomto vzorci je zostatok účtu kapitál na Vašom účte, riziko % je podiel z neho, ktorý ste ochotní na obchode stratiť, stop-loss v pipoch je vzdialenosť od Vášho vstupu po stop, a hodnota pipu na lot je to, koľko je hodný jeden pip na jednom štandardnom lote vo Vašej mene účtu. Vynásobením výsledného počtu lotov veľkosťou kontraktu, čo je 100 000 jednotiek pre štandardný forexový lot, sa veľkosť prevedie na jednotky.

Po dosadení predvolených hodnôt: ($10 000 × 1%) ÷ (20 pipov × $10) = 0,50 lotu.

Vzorec predpokladá, že Váš stop-loss sa naplní presne na svojej úrovni; sklz (slippage) a víkendové gapy ho môžu naplniť horšie a spôsobiť, že reálna strata bude väčšia, ako bolo plánované.

Aký je príklad výpočtu veľkosti pozície?

Príkladom výpočtu veľkosti pozície je účet s $10 000, ktorý riskuje 1% pri stop-losse 20 pipov na páre EUR/USD, kótovanom a vedenom v USD, čo dáva veľkosť 0,50 lotu, vypočítanú nasledovne:

1. Rizikovaná suma = $10 000 × 1% = $100,00.
2. Hodnota pipu na lot = $10,00 (EUR/USD, účet v USD).
3. Riziko na lot pri stope = 20 pipov × $10,00 = $200,00.
4. Veľkosť pozície = $100 ÷ $200 = 0,50 lotu, čo je 50 000 jednotiek, teda 5 mini lotov / 50 mikro lotov.

Výsledok sa mení, ak sa mena Vášho účtu líši od kótovanej meny. Zoberme si účet s €10 000, ktorý riskuje 2% pri stope 50 pipov na EUR/USD, no denominovaný v EUR. Rizikovaná suma je €200, hodnota pipu sa prepočíta na približne €9,09 na lot, takže riziko na lot pri stope je 50 × €9,09 = €454,55, a veľkosť pozície je €200 ÷ €454,55 = 0,44 lotu, teda 44 000 jednotiek. Rovnaký vzorec, len s jedným prepočtom meny navyše.

Ako čítať výsledok kalkulačky veľkosti pozície?

Výsledok kalkulačky veľkosti pozície čítate tak, že loty a jednotky beriete ako obchod, ktorý treba zadať, a rizikovanú sumu, hodnotu pipu a riziko na lot ako nákladovú stránku, ktorá potvrdzuje, že obchod zapadá do Vášho plánu ešte pred jeho otvorením. Hlavným údajom je veľkosť pozície v lotoch, s ekvivalentom v jednotkách pod ním, napríklad 0,50 lotu alebo 50 000 jednotiek; práve túto veľkosť zadáte u svojho brokera. Rizikovaná suma je peniaze, ktoré stratíte pri zasiahnutí stop-lossu, a mala by zodpovedať nastavenému percentu rizika. Hodnota pipu hovorí, koľko je hodný pohyb o jeden pip na lot, a riziko na lot pri stope je to, čo by stratil jeden celý lot na vzdialenosti Vášho stopu, číslo, na ktoré je veľkosť nastavená tak, aby neprekročila Váš rizikový rozpočet.

Hodnota pipu je jediná hodnota, ktorá nie je pevná, pretože závisí od menového páru a Vašej meny účtu. Pip predstavuje 0.0001 ceny na väčšine párov a 0,01 na pároch s jenom, takže jeden pip na štandardnom lote má hodnotu rovnajúcu sa veľkosti pipu vynásobenej 100 000 jednotkami v kótovanej mene, ktorá sa následne prepočíta na menu Vášho účtu. Pri pároch kótovaných v USD a účte v USD nie je potrebný žiadny prepočet, takže hodnota pipu je rovných $10 na lot; pri iných kombináciách sa mení podľa referenčného kurzu.

USD/JPY vychádza nižšie, pretože jeho pip sa meria v jenoch a prepočítava sa späť na doláre, a účet v EUR na páre EUR/USD klesne na približne €9,09, keď sa dolárová hodnota pipu prepočíta na eurá.

Čítanie výsledku znamená aj posúdiť, či je nastavené riziko zdravé. Väčšina risk manažérov a obchodných lektorov odporúča riskovať 1% až 2% účtu na obchod; ide o odvetvovú heuristiku, nie o akademicky stanovené pravidlo. Van K. Tharp popularizoval podielové riziko na obchod ako základ stanovenia veľkosti pozície, a Dr. Alexander Elder vo svojej knihe Trading for a Living kombinuje limit 2% na obchod s mesačným limitom 6%, ktorý zastaví obchodovanie na zvyšok mesiaca, akonáhle straty dosiahnu túto úroveň. Nízke riziko na obchod je dôležité, pretože série strát sú bežné: desať stratových obchodov za sebou pri riziku 2% zanechá zhruba 0,98^10 ≈ 82% účtu, teda 18% drawdown, zatiaľ čo tá istá séria pri riziku 1% zanechá približne 90%, teda 9,6% drawdown. Zníženie rizika na obchod na polovicu zníži hĺbku diery, ktorú vykope zlá séria, o viac než polovicu, a preto je toto percento najdôležitejším číslom, ktoré si prečítate ešte pred otvorením obchodu.

Aké sú limity kalkulačky veľkosti pozície?

Kalkulačka veľkosti pozície má reálne limity: vracia odhad, ktorý je presný len natoľko, nakoľko sú presné zadané vstupy, a nezahŕňa viacero nákladov, ktoré ovplyvňujú Váš skutočný výsledok. Uvedená veľkosť je odhad založený na riziku, nie kompletné vyúčtovanie obchodu. Nezahŕňa spread, províziu Vášho brokera, swap ani nočné financovanie, ani žiadny sklz (slippage), takže celkové náklady obchodu sú vždy o niečo vyššie ako rizikovaná suma uvedená na riadku výpočtu.

Hodnota pipu, ktorú nástroj používa, pochádza z referenčných výmenných kurzov k danému dňu a zobrazuje sa pod výsledkom ako časová značka „Kurzy k". Ak by tento zdroj dát nebol niekedy dostupný, hodnotu pipu zadáte ručne do poľa Hodnota pipu na lot a veľkosť sa vypočíta rovnakým spôsobom. Napokon, kalkulačka počíta veľkosť jedného izolovaného obchodu, takže Vám vie povedať, aká veľká by mala byť pozícia pri zvolenom riziku, nie však to, či je samotný obchod dobrý nápad. Ide o vzdelávací nástroj, nie o finančné poradenstvo.

Aké sú bežné chyby pri používaní kalkulačky veľkosti pozície v riadení rizika?

Najčastejšími chybami pri používaní kalkulačky veľkosti pozície sú počítanie veľkosti zo zostatku namiesto z equity, ignorovanie korelácie medzi otvorenými obchodmi a zaokrúhľovanie veľkosti lotu nahor namiesto nadol. Každá z nich je zlyhanie v riadení rizika, ktoré potichu zvyšuje Vaše skutočné riziko nad zadané percento.

• Zostatok namiesto equity. Ak už držíte stratové pozície, Vaše equity je nižšie ako zostatok účtu, takže počítanie veľkosti nových obchodov zo zostatku nadhodnocuje sumu, ktorú si skutočne môžete dovoliť stratiť.
• Korelácia medzi pozíciami. Dva dlhé obchody na EUR/USD a GBP/USD sa správajú ako jeden obchod dvojnásobnej veľkosti, pretože sa tieto páry pohybujú spoločne, takže nastavenie 2% na každý z nich môže znamenať 4% reálnej expozície voči rovnakému pohybu.
• Zaokrúhľovanie nahor. Ak vzorec vráti 0.166 lotu a Váš broker akceptuje len celé mikro-loty, zaokrúhlite nadol na 0,16 namiesto nahor na 0,17, pretože zaokrúhlenie nahor pridá väčšiu veľkosť, než akú dovoľuje práve nastavené percento rizika.

Aký je rozdiel medzi výpočtom veľkosti pozície a výpočtom veľkosti lotu?

Výpočet veľkosti pozície a výpočet veľkosti lotu spolu súvisia, no nie sú to isté: výpočet veľkosti pozície je krok založený na riziku, ktorý Vám povie, aký veľký by mal byť obchod, zatiaľ čo výpočet veľkosti lotu len vyjadruje tento obchod v jednotke, v ktorej sa forex meria. Po výpočte veľkosti pozície siahnete, keď chcete rozhodnúť o obchode na základe rizikových vstupov, a po výpočte veľkosti lotu, keď chcete previesť veľkosť, ktorú ste už zvolili.

Veľkosť lotu je štandardná jednotka, v ktorej sa kótuje forexový obchod, 100 000 jednotiek na štandardný lot, a sama osebe nenesie žiadny rizikový vstup. Praktické pravidlo je použiť výpočet veľkosti pozície, keď vychádzate z toho, koľko ste ochotní stratiť, a výpočet veľkosti lotu, keď je veľkosť už rozhodnutá a treba ju len vyjadriť v jednotkách, nominálnej hodnote alebo marginu. Udržiavanie tohto rozdielu Vám zabráni zamieňať prevod jednotiek za riadenie rizika.

Ktoré kalkulačky súvisia s kalkulačkou veľkosti pozície?

Kalkulačky súvisiace s kalkulačkou veľkosti pozície patria do rovnakého workflow riadenia forexového rizika, od kontroly zisku jedného obchodu voči jeho riziku až po sledovanie, čo urobí séria strát s účtom.

Kalkulačky súvisiace s kalkulačkou veľkosti pozície sú uvedené nižšie:

• Kalkulačka risk/reward pomeru: overí, či cieľ obchodu ospravedlňuje podstupované riziko ešte pred jeho otvorením, teda posúdenie, ktoré nasleduje po stanovení veľkosti.
• Kalkulačka veľkosti lotu: prevedie zvolenú veľkosť na presné loty a jednotky, ktoré zadáte u svojho brokera.
• Kalkulačka hodnoty pipu: vypočíta, koľko je hodný jeden pip na Vašej pozícii, teda hodnotu pipu, voči ktorej táto kalkulačka počíta veľkosť.
• Kalkulačka forexového zisku: premení pipy, o ktoré sa obchod pohne, na zisk alebo stratu pri tu nastavenej veľkosti.
• Kalkulačka drawdownu: ukazuje, ako sa séria strát pri danom riziku na obchod nakumuluje do poklesu od vrcholu ku dnu.
• Kalkulačka zloženého úroku: projektuje, ako v čase rastie účet, ktorý tieto obchody napĺňajú.
• Forexová kalkulačka: komplexný forexový hub, ktorý spája veľkosť pozície s hodnotou pipu, marginom a ziskom na jednej obrazovke.

FAQ

Tento nástroj slúži na vzdelávacie účely, nejde o finančné poradenstvo. Obchodovanie forexu na maržu nesie vysoké riziko rýchlej straty peňazí. Nastavte veľkosť každého obchodu na stratu, ktorú si môžete dovoliť.